इक्विटी पोर्टफोलियो का कैलकुलेशन : 12% रिटर्न रियल में सिर्फ 7%; महंगाई और टैक्स कटौती का क्या है फॉर्मूला जानें

बिजनेस डेस्क। कई इंवेस्टर्स कॉन्फिडेंट होते हैं कि वे इक्विटी पोर्टफोलियो से हर साल लगभग 12% कमाते हैं। लेकिन सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर और पर्सनल फाइनेंस एक्सपर्ट रितेश सभरवाल का कहना है कि महंगाई और टैक्स को ध्यान में रखते हुए रियल पिक्चर बहुत अलग है।

हाल ही में लिंक्डइन पर एक पोस्ट में उन्होंने लिखा, आपका 12% इक्विटी रिटर्न वास्तव में 6.7% है। इसमें अभी तक टैक्स को भी शामिल नहीं किया है। ये एक रियलिटी है जिसे ज्यादातर निवेशक नजरअंदाज कर देते हैं।

महंगाई रियल प्रॉफिट को कम कर देती है
सभरवाल ने बताया कि निवेशक अक्सर जो गलती करते हैं, वो है लंबी अवधि के रिटर्न पर महंगाई के प्रभाव को नजरअंदाज करना। उन्होंने कहा, प्रॉफिट मापने का सही तरीका वास्तविक रिटर्न का फॉर्मूला है। उन्होंने बताया, रियल रिटर्न = (1 + रिटर्न) / (1 + महंगाई) - 1।

इस फॉर्मूले का इस्तेमाल करते हुए 12% इक्विटी रिटर्न, 5% महंगाई दर जोड़ने पर 6.7% रह जाता है। 12.5% ​​का लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होने पर रिटर्न और भी कम होकर 5.8% रह जाता है। इसके चलते फाइनल अर्निंग उम्मीद से बहुत कम हो जाती है। 

फिक्स्ड इनकम ऑप्शंस की स्थिति और भी खराब है
एक्सपर्ट ने चेतावनी दी कि जो लोग सेविंग अकाउंट्स, फिक्स्ड डिपॉजिट या डेट फंड में ज्यादा जमा करते हैं, वे वास्तविक रूप से नुकसान उठा रहे हैं। उनके मुताबिक महंगाई और टैक्स कटने के बाद आपके रियल रिटर्न के निगेटिव होने की संभावना है।

इसका मतलब है कि समय के साथ पैसे की वैल्यू धीरे-धीरे कम होती जाती है। उन्होंने बताया कि कई निवेशकों को यह एहसास ही नहीं होता कि उनकी कमाई का कितना हिस्सा खत्म हो गया है।

पेपर रिटर्न और वास्तविक संपत्ति के बीच बड़ा अंतर
अंतर को स्पष्ट रूप से दिखाने के लिए सभरवाल ने 1 करोड़ रुपए के पोर्टफोलियो का उदाहरण दिया। 12% रिटर्न पेपर पर 12 लाख रुपए देता है। लेकिन महंगाई और टैक्स को जोड़ने के बाद रियल अर्निंग घटकर 5.8 लाख रुपए रह जाती है।

उन्होंने बताया कि सिर्फ महंगाई और टैक्स के कारण आपको 6.2 लाख रुपए का नुकसान होता है। साथ ही हर साल कितना रिटर्न खत्म हो जाता है।

वेल्थ क्रिएशन के लिए इक्विटी निवेश जरूरी है
सभरवाल ने कहा कि लंबी अवधि में संपत्ति बनाने के लिए इक्विटी में निवेश जरूरी है। निवेशकों को शॉर्ट टर्म उतार-चढ़ाव से आगे बढ़कर सोचना चाहिए और स्टेबिलिटी रखनी चाहिए। उन्होंने लिखा, यही कारण है कि लंबी अवधि में वेल्थ क्रिएशन के लिए इक्विटी में निवेश बेहद जरूरी है। उनके मुताबिक स्ट्रेटेजी, लॉन्ग-टर्म माइंडसेट और समय-समय पर पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग सेविंग्स को महंगाई से बचाने में मदद कर सकता है।

इस बीच जो लोग इक्विटी मार्केट में प्रवेश करने के तरीके के बारे में श्योर नहीं हैं, उनके लिए सभरवाल ने कहा कि अगर आप निवेश करना चाहते हैं और यह नहीं जानते कि शुरुआत कहा से करें, तो बस एक सिम्पल इंडेक्स फंड से शुरुआत करें। सीधे शब्दों में कहें तो जल्दी शुरुआत करें, निवेश करते रहें और केवल प्रमुख आंकड़ों पर नहीं, बल्कि वास्तविक रिटर्न पर ध्यान देना शुरू करें।